HANARO 미국에이전틱AI TOP2+ ETF 완벽 분석: 어떤 ETF일까? 장단점 & 기존 AI ETF 비교 총정리

인공지능(AI) 기술의 패러다임이

질문에 답을 제공하는 챗GPT형 생성형 AI를 넘어,

사용자의 명령 없이도

스스로 목표를 설정하고 작업을 완수하는

'에이전틱 AI(Agentic AI)'

로 빠르게 진화하고 있습니다.

이러한 인공지능 산업의 메가트렌드를 담아낼 수 있는

'HANARO 미국에이전틱AI TOP2+'

가 신규 상장했습니다.

 

거대 언어 모델(LLM)과 상용화 플랫폼을 장악한

마이크로소프트와 구글 알파벳 2개 기업에

펀드 자산의 약 45%를 집중하고,

메타, 아마존, 델 테크놀로지, 크라우드스트라이크 등

필수 밸류체인 11개 핵심 기업을 압축해 담아낸 것이 특징입니다.

 

AI 성장주 장기 투자를 고민하는 분들을 위해

 포트폴리오 구조, 투자 시 체크해야 할 장단점,

그리고 기존 ETF와의 결정적 차이점까지

아래에서 확인해보세요.

HANARO 미국에이전틱AI TOP2 + 분석

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1. HANARO 미국에이전틱AI TOP2+ ?

① 추종 지수 및 에이전틱 AI 밸류체인 전략

• 추종 기초지수: Indxx US Agentic AI TOP2+ Index PR
  
  
• 운용 전략:
  미국 시장에 상장된 LLM(대규모 언어모델), 생성형·추론형 AI 플랫폼 기업 중 키워드 연관도와 정량 평가를 거쳐 최상위 2개 기업에 집중 투자하고, 이를 뒷받침하는 하드웨어·클라우드·보안 인프라 기업 8~9종목을 시가총액 가중 방식으로 편입합니다.
  
  
• 기본 스펙: 총보수 연 0.45%, 환노출형(1X), 개인연금저축 및 퇴직연금(DC/IRP) 100% 매수 가능.

 

② HANARO 미국에이전틱AI TOP2+ 종목

상위 2개 종목 비중이 약 45.7%, 상위 5개 종목 비중이 71.9%에 달하는 초집중 압축 포트폴리오입니다.

구성 종목

순위	종목명 (티커)	편입 비중	산업군 및 역할
1	마이크로소프트 (MSFT)	22.99%	코파일럿 생태계 · Azure 클라우드
2	알파벳 Class A (GOOGL)	22.73%	제미나이 LLM · 검색 에이전트
3	메타 (META)	11.51%	오픈소스 Llama · 소셜 플랫폼
4	아마존닷컴 (AMZN)	8.69%	AWS 인프라 · 베드록 플랫폼
5	델 테크놀로지 (DELL)	6.02%	AI 고성능 서버 하드웨어
6	크라우드스트라이크 (CRWD)	5.51%	AI 기반 엔드포인트 사이버 보안
7	아리스타 네트웍스 (ANET)	4.89%	AI 데이터센터 초고속 스위칭 네트워킹
8	데이터도그 (DDOG)	4.89%	클라우드 모니터링 및 옵저버빌리티
9	스노우플레이크 (SNOW)	4.88%	엔터프라이즈 AI 데이터 클라우드
10	팔로 알토 네트웍스 (PANW)	4.73%	클라우드 네트워크 차세대 보안 솔루션

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2. HANARO 미국에이전틱AI TOP2+ 장점과 단점 분석

ETF 장점과 리스크 분석

① 매력적인 투자 장점

• AI 산업 최종 승자 집중 베팅
  거대 자본과 플랫폼 장악력을 보유한 마이크로소프트와 알파벳을 약 45% 담아 빅테크의 독점 흡수.
  
  
• 단일 섹터를 뛰어넘는 밸류체인 커버리지
  단순 응용 소프트웨어 기업에만 치우치지 않고 하드웨어 서버(DELL), 초고속 네트워크(ANET), 데이터 플랫폼(SNOW), 필수 보안(CRWD, PANW)까지 포함.
  
  
• 연금 계좌를 통한 절세 투자
  퇴직연금(IRP, DC) 및 연금저축 계좌에서 100% 매수할 수 있어 매매차익 비과세 및 과세이연 혜택을 극대화.

 

② 잠재적 단점과 리스크

• TOP2 종목 의존도 심화
  마이크로소프트와 알파벳의 주가 등락에 전체 ETF 수익률이 크게 좌우되므로, 분산 투자 효과는 낮은 편.
  
  
• 신규 상장 초기 유동성 체크 필요
  상장 초기 순자산 규모(약 106억 원)와 일일 거래량이 아직 형성되는 단계이므로 매수 시 호가와 괴리율을 점검 필요.

 

③ 장점 vs 단점 한눈에 보기

핵심 장점	주의할 단점
• MS·구글 양강 체제에 45% 이상 집중 투자 • LLM부터 보안·인프라까지 에이전틱 AI 전주기 수혜 • 퇴직연금·연금저축 계좌 100% 편입 가능	• 상위 2개 종목 주가 변동에 민감한 높은 변동성 • 상장 초기 순자산 및 거래량 형성 과정 점검 필요 • 반도체 팹리스(엔비디아 등) 직접 편입 부재

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3. 기존 AI ETF와 비교

국내 주요 AI ETF와 비교

① 투자 목적과 타깃 영역의 차이

기존에 출시된 'PLUS 미국AI에이전트'는 업무 자동화 서비스 기업 10개에 분산 투자하며, 'TIGER/KODEX 미국AI소프트웨어'는 팔란티어, 세일즈포스 등 퓨어 소프트웨어에 집중합니다.

반면 'HANARO 미국에이전틱AI TOP2+'는 AI 모델을 직접 만드는 빅테크와 이를 구동하는 인프라 생태계 전반을 하나의 바스켓으로 묶는다는 점에서 본질적인 차이가 있습니다.

② 국내 주요 AI ETF 비교

구분	HANARO 미국에이전틱AI TOP2+	PLUS 미국AI에이전트	TIGER · KODEX AI소프트웨어
핵심 전략	에이전틱 AI 생태계 전체	AI 에이전트 서비스	순수 AI 응용 소프트웨어
투자 범위	모델 · 플랫폼 · 클라우드 · 인프라 · 보안	기업용 AI 에이전트 중심	팔란티어, 세일즈포스, 오라클 등
종목 집중도	TOP 2개 종목 약 45% 집중	10개 종목 상대적 분산	상위 4~10개 소프트웨어 집중
총보수 (연)	연 0.45%	연 0.45%	연 0.45% ~ 0.49%

 

③ 국내 주요 AI반도체 ETF 비교

• SOL/KODEX AI반도체 TOP2플러스
  - 국내 대표 메모리반도체 2개사에 50%의 높은 비중하는 하드웨어 제조 중심 ETF 
  - HBM 수요 폭증 수혜
  
  
• TIME 글로벌 AI인공지능액티브 
  - AI벨류 체인 분산 투자 포트폴리오
  - 액티브라 총보수가 높은 편 

비교 항목	HANARO 미국에이전틱AI TOP2+	SOL AI반도체TOP2플러스	KODEX AI반도체TOP2플러스	TIME 글로벌AI인공지능액티브
순자산	106억 원 (신규 상장)	57,764억 원	42,097억 원	21,457억 원
총보수 (연)	0.4500%	0.4500%	0.4500%	0.8000% (액티브)
연금 투자	개인연금 O / 퇴직연금 O
구성종목수	11종목 (압축)	11종목	16종목	44종목 (분산)
상위 종목 및 비중	MSFT 22.99% GOOGL 22.73% (미국 에이전틱AI 45.7%)	삼성전자 25.49% SK하이닉스 22.99% (국내 메모리 48.5%)	삼성전자 25.93% SK하이닉스 24.32% (국내 메모리 50.3%)	INTC 5.72% SNDK 5.39% (글로벌 AI 분산 11.1%)
투자 포커스	미국 빅테크 LLM 모델 · 플랫폼 · 인프라 생태계	국내 반도체 대장주(삼전·닉스) 중심 하드웨어		글로벌 AI 전 밸류체인 액티브 포트폴리오

※ 기준일: 2026년 9월 23일 기준 데이터이며, 주가 등락 및 리밸런싱에 따라 편입 비중과 순위는 변동될 수 있습니다.

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에이전틱 AI 시대의 주도주를 선점 !

META에서 발표한 에이전틱 AI를 시작으로 미래 빅테크 기업들의 강력한 차세대 캐시카우가 될 것입니다.

개별주 투자는 무섭고, AI시대 추종을 하고 싶으신 분들은 고민해볼만한 ETF로 보입니다.

아직 상장초기라 추세를 조금 더 지켜보아야 겠지만, AI 에이전트와 벨류체인에 모두 투자할 수 있는 기회로 보입니다. 

한 번에 몰빵하기보다는 시장 변동성을 활용하여 퇴직연금이나 연금저축 계좌에서 분할 매수 형태로 장기 모아가시는 전략을 추천합니다.

📌 [투자 유의사항]

본 포스팅은 ETF 금융 상품에 대한 기초 이해와 정보 전달을 목적으로 작성되었으며, 특정 종목에 대한 투자 권유나 매수·매도 추천이 아닙니다. 금융투자상품은 시장 상황, 환율 변동, 개별 편입 기업의 실적 악화 등에 따라 원금 손실이 발생할 수 있으며, 그 결과는 투자자 본인에게 귀속됩니다. 투자 전 해당 자산운용사의 투자설명서 및 간이투자설명서를 반드시 확인하시기 바랍니다.

 

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